QF-01基准
市场 Beta
Market Beta
它不是一个策略，而是一把尺子：任何超额收益都必须先跑赢它。
- 年化
- 14.2%
- 夏普
- 0.76
- 最大回撤
- -34.2%
策略库
14 个策略档案：11 个在本站数据上完成回测，3 个因缺少可复现的个股级数据而只做文献收录。筛选、搜索或按结果排序——但请先读每个策略的失效条件。
QF-02择时
200 日趋势跟踪
200-day Trend
用一条均线决定在不在场，用规则替代预测。
- 年化
- 9.9%
- 夏普
- 0.74
- 最大回撤
- -18.8%
QF-03择时
波动率目标
Volatility Targeting
不猜方向，只把风险维持在常数。
- 年化
- 9.8%
- 夏普
- 0.75
- 最大回撤
- -15.4%
QF-04择时
双动量择时
Dual Momentum
相对动量选强，绝对动量决定是否入场。
- 年化
- 10.7%
- 夏普
- 0.62
- 最大回撤
- -34.2%
QF-05轮动
行业动量轮动
Industry Momentum
行业是动量的更粗颗粒：换手更低、容量更大。
- 年化
- 14.0%
- 夏普
- 0.77
- 最大回撤
- -28.5%
QF-06因子
动量因子
Momentum (MOM)
赢家继续赢，输家继续输——但 2010 年后这条规律很弱。
- 年化
- 3.3%
- 夏普
- 0.28
- 最大回撤
- -39.8%
QF-07因子
价值因子
Value (HML)
便宜的公司长期跑赢贵的——在 2010–2026 的美股，这个说法没有兑现。
- 年化
- -1.5%
- 夏普
- -0.06
- 最大回撤
- -54.2%
QF-08因子
规模因子
Size (SMB)
小盘溢价在样本内为负，且样本外继续走弱。
- 年化
- -1.4%
- 夏普
- -0.09
- 最大回撤
- -36.6%
QF-09组合
多因子等权
Multi-factor EW
把三个失效的因子等权，不会自动变成 alpha。
- 年化
- 0.8%
- 夏普
- 0.16
- 最大回撤
- -21.0%
QF-10基准
行业等权
Industry Equal Weight
行业等权是轮动策略的对照系：没有它，你无法判断轮动是否真的有用。
- 年化
- 13.6%
- 夏普
- 0.76
- 最大回撤
- -34.1%
QF-11组合
行业风险平价
Risk Parity
让每个行业贡献相同的风险，而不是相同的资金。
- 年化
- 13.4%
- 夏普
- 0.76
- 最大回撤
- -33.8%
QF-12未回测
配对交易
Pairs Trading
相对价格偏离终会回归，但回归时间不确定。
- 类型
- 统计套利
- 状态
- 文献收录
- 数据
- 个股级
未回测 · 不展示收益拆解 →
QF-13未回测
52 周新高动量
52-week High
离 52 周高点越近，未来收益越高——锚定效应留下的价格惯性。
- 类型
- 锚定效应
- 状态
- 文献收录
- 数据
- 个股级
未回测 · 不展示收益拆解 →
QF-14未回测
机器学习因子
ML Factor Mining
机器能从上百个弱特征里拼出非线性预测，但也很容易拼出过拟合。
- 类型
- 因子挖掘
- 状态
- 文献收录
- 数据
- 个股级
未回测 · 不展示收益拆解 →
没有匹配的策略。清空搜索词或切换类别再试。
口径提醒 标为“未回测”的 3 条策略（配对交易、52 周新高动量、机器学习因子）需要个股级面板与停牌/退市处理，本站现有数据无法诚实地复现，因此不展示任何收益数字。文献结论不代表本站验证。